Percorso formativo SGR Immobiliari

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DESCRIZIONE

  • Il seguente percorso formativo permette alla società e al partecipante di approfondire sia le principali conoscenze teoriche e regolamentari, sia le necessarie competenze tecniche e operative specialistiche per operare nei diversi comparti di attività (investimenti, affari generali, amministrazione, controlli…) nel settore dell’intermediazione mobiliare e del risparmio gestito
  • Si compone di 2 distinti moduli, rivolti agli esponenti aziendali e alle diverse figure aziendali di SIM e SGR, che possono essere fruiti interamente online e eventualmente integrati con alcune metodologie attive di insegnamento (Business Game, Comunity, Tutor, Docenti, Leaderboard …)
  • Intende approfondire sia tematiche di attualità normativa e regolamentare che riguardano in linea generale il settore dei servizi di investimento e del risparmio gestito (Percorso Basic), sia tematiche più specifiche che possono essere d’interesse per particolari tipologie di intermediari (Percorso Advanced), come ad esempio le SGR che operano nel settore dei FIA immobiliari e che investono in crediti e dei Fondi di Private Equity

OBIETTIVI

  • Fornire una ricognizione complessiva e un aggiornamento sulle principali novità normative e regolamentari, a livello europeo e nazionale, che hanno interessato il settore dei servizi di investimento e il risparmio gestito (Direttiva AIFM, regolamentazione attuativa in ambito nazionale, disposizioni di vigilanza)
  • Fornire i necessari strumenti di analisi per gestire il costante allineamento agli standard normativi più recenti in materia di governance, rapporti con le Autorità di Vigilanza, processo di investimento, processi operativi e controlli
  • Proporre un approccio sistematico alla gestione dei relativi adempimenti e attività
  • Fornire competenze specifiche su temi operativi «verticali»

DESTINATARI

Esponenti aziendali e personale operante nelle funzioni operative e di controllo di SIM e SGR mobiliari, immobiliari/di crediti e di private equity:

  • Consiglieri di Amministrazione
  • Componenti il Collegio Sindacale e l’Organismo di Vigilanza 231
  • Alta Direzione
  • Responsabili e addetti Direzione Amministrativa e Funzione Affari Generali
  • Responsabile Funzione di valutazione dei beni dei FIA
  • Responsabili e addetti Funzioni di controllo
  • Fund e Npl Manager

CONTENUTI

- Modulo basic (14 ore)

  • Normativa Antiriciclaggio
    - Dalla Direttiva 2005/60/CE (III Direttiva AML) alla Direttiva UE 2018/843 (V Direttiva AML)
    - Decreti attuativi: Decreto Legislativo n. 231/2007 - Decreto Legislativo n.90/2017 -Decreto attuativo V Direttiva AML del 3 ottobre 2019
  • La normativa AIFM
    - Rapporto con la disciplina UCITS
    - Il regolamento MEF 30 del 2015
    - Il regolamento sulla gestione collettiva CONSOB e Banca d’Italia del 2015 (e successivi aggiornamenti)
    - Chiarimenti interpretativi ESMA
  • Gli strumenti di investimento alternativi
    - ELTIF, EuVECA, EuSEF
    - FIA aperti e chiusi
    - SIS (Società di Inve;stimento Semplice)
  • MiFID II e PRIIPs
    - KID
    - Documento informativo e procedura di commercializzazione delle quote di FIA
    - Product governance dei prodotti (obblighi produttore)
    - Valutazione di adeguatezza
  • Requisiti principali e best practice in materia di
    - Adeguatezza patrimoniale, Icaap e processo Srep
    - Corporate governance
    - Sistema dei controlli interni
    - Ruolo e attività delle funzioni di controllo
    - Gestione dei rischi
    - Operazioni in conflitto di interesse e con parti correlate

- Modulo Advanced (16 ore)

  • I FIA Immobiliari e di crediti
    - I requisiti e gli standard normativi e regolamentari
    - Il documento informativo e la commercializzazione delle quote
    - Il regolamento di gestione e la governance dei FIA immobiliari e di crediti
    - L’IRR e gli obiettivi di investimento dei FIA Immobiliari e di crediti
    - Il Business Plan a vita intera dei FIA che investono in crediti deteriorati
    - I parametri dei FIA che investono in crediti deteriorati
    - Il processo di investimento e la selezione degli investimenti

  • Analisi e valutazioni immobiliari
    - Gli standard valutativi nazionali e internazionali (RICS, International Valuation Standard, Linee Guida ABI …)
    - Valore di mercato, valore a nuovo, valore corrente di utilizzo
    - La valutazione degli immobili a garanzia di Npl: Linee guida ABI, judicial value, valore di pronto realizzo
    - La valutazione delle diverse tipologie di asset class immobiliari (residenziale, commerciale, turistico/alberghiero) in funzione degli obiettivi di investimento (immobili core, trading immobiliare, operazioni a sviluppo, …)
    - Profili energetici e ambientali e relativi impatti sulla valutazione immobiliare
    - Il business plan immobiliare
  • Analisi e valutazione degli investimenti in crediti deteriorati
    - Le caratteristiche dei FIA che investono in crediti deteriorati
    - Le Non Performing Exposure
    - La normativa di riferimento degli NPE: BCE, ABE e Banca d’Italia
    - Le diverse categorie di NPE: forborne, unlikely to pay e sofferenze
    - La strategia legale e l’approccio delle attività di recupero giudiziale e stragiudiziale degli NPE
    - Il Business plan dei crediti deteriorati
  • La gestione assicurativa dei patrimoni immobiliari
    - Abitazioni ad uso civile
    - Edifici industriali
    - Edifici d’interesse storico artistico e culturale soggetti a vincolo
  • Fondi immobiliari nelle gestioni assicurative
    - Strumenti collettivi di investimento immobiliare - evoluzioni comparate: la Francia e altri Paesi europei e possibili sviluppi in Italia
    - L’utilizzo degli strumenti di investimento alternativi nelle gestioni assicurative e nelle polizze multiramo: vantaggi operative e modalità operative